齊林(袁弘 飾)貪功被當成英雄洪三元(陳思誠 飾)費力換得霍頓(曹操 飾)簽字

齊林解救學生的事件上了各大報紙的頭條，不明所以的于杭興問齊林具體原因，齊林只得將當時的情況如實相告。于夢竹(郭采潔 飾)看到報紙后，把齊林當成大英雄，激動地抱著他連聲感謝，齊林當著于杭興的面不敢冒領功勞，他順勢告訴于夢竹這一切都是于杭興在背后出了大力，杜賢(姚安濂 飾)將于杭興為了救她出獄把珍藏多年的《猛虎圖》送給了霍頓的事也講了出來，于夢竹這從明白了父親的良苦用心，父女倆就此冰釋前嫌。

余立奎(徐僧 飾)等人為齊林冒領功勞的事大動肝火，洪三元卻并不在意。余立奎護送洪三元去英國領事館的途中遭到沈青山(王硯輝 飾)手下的追殺，幸好有余立奎的保護，再加上洪三元隨身攜帶的辣椒粉，才逃過一劫，但洪三元還是受了輕傷。

井口去找霍頓興師問罪，圓滑的霍頓卻三言兩語打發(fā)了他。當井口得知刺殺洪三元的事沒有成功，頓時勃然大怒，杜美慧(付枚 飾)向他建議，可以從法國領事雷阿諾和于杭興那邊下手，只要這兩人不配合，洪三元的調停就無法成功。

杜玉芬去學生會調查王棟中毒一案，學生們都認為霍頓沒有殺害王棟的動機，而且大家都不認識王棟的女同學。

杜玉芬覺得這個女同學身份可疑，于是暗地里跟蹤她回家，發(fā)現(xiàn)她和蒙面的杜美慧有聯(lián)系，杜美慧給她準備了火車票及現(xiàn)金，讓她明早離開上海。杜玉芬本想繼續(xù)跟蹤女同學，順藤摸瓜，查出她的幕后指使人，卻被來收集新聞材料的記者查良偉(郭鵬 飾)打亂了計劃。查良偉因為偷偷給女同學拍照而驚動了她，差點被她殺死，杜玉芬不得不露面救下查良偉，并將他帶回碼頭工會。

查良偉把自己連日來跟蹤女同學偷拍的照片交給嚴華(富大龍 飾)他們，他們發(fā)現(xiàn)女同學和日本的商會關系密切，嚴華把照片寄給了霍頓，揭露日本人的狼子野心，隨后讓杜玉芬?guī)巳セ疖囌緮r截女同學出逃。

杜玉芬?guī)е恍┕び言诨疖囌疽灰慌挪?，女同學故意喬裝成普通農(nóng)婦想伺機逃走，卻被杜玉芬一眼識破偽裝，當場抓住。正當他們押著女同學準備帶回去盤問時，卻被躲在暗處的杜美慧殺人滅口。

洪三元想趁熱打鐵，立馬拿著工會的條款去找霍頓簽字，霍頓卻提出兩個條件，第一要求他們去除條款中的前四條;第二霍頓將洪三元帶到自己的密室，拿出他珍藏的一幅畫給洪三元看，霍頓認為這幅畫暗藏玄機，而這個秘密和永鑫有關，他讓洪三元幫他找出這幅畫的秘密，只要洪三元答應了這兩個條件，他就會簽字。

霍頓的第一個條件并不難，只要讓嚴華他們做出讓步就行，可是他這第二個條件卻把洪三元難住了。洪三元拉著拐爺(張雙利 飾)和老初一起研究這幅畫，一向神通廣大的老初也看不出這幅畫的秘密所在，這時拐爺卻告訴他們畫中的藏頭詩指的是永鑫的寶貝清瑸鐵卷。洪三元又開始擔心把這秘密告訴霍頓后，霍頓又會要求他找到清瑸鐵卷，他深知清瑸鐵卷對永鑫的重要性，霍天洪(倪大紅 飾)是無論如何也不會拿出來的，正當他犯愁時，老初卻拿出一個假的清瑸鐵卷給他。

洪三元拿著假清瑸鐵卷去找霍頓，并把畫中的秘密告訴他，霍頓聽說清瑸鐵卷里有寶藏，頓時兩眼放光，爽快地簽字，并送給洪三元一把小巧的手槍防身。

洪三元拿著霍頓的簽字去找陸昱晟(趙立新 飾)，陸昱晟答應他雷阿諾那邊他會想辦法幫忙。陸昱晟提前準備好客死在中國的雷阿諾父親的軍牌讓洪三元送給雷阿諾。